Úvod do roku 2020

Rok 2020 bol pre všetkých ľudí zvláštnym rokom. Na jednej strane sme tu mali globálnu pandémiu, na druhej strane obrovskú príležitosť zmeniť mnoho vecí.

Pre mňa osobne to bol rok, cez ktorý som sa veľa naučil, a aspoň na papieri sa mi podarilo zvýšiť hodnotu môjho majetku niekde medzi 15~25%. Ten rozdiel vo veľkosti je spôsobený kde na spodnej hranici ide o čistý zväčšenie a na hornej hranici celkovým kumulatívnym profitom niektorých vybraných finančných derivátov.

Pred začiatkom roku 2020 som o investovaní v podstate nevedel nič. Preto mnoho čo som sa v roku 2020 naučil bol cez kombináciou pokusov a omylov (viac ich opíšem v ďalších častiach), ktoré v konečnom dôsledku stály peniaze. 15% možno nie je veľa. Ale aj tak je to lepšie ako 0% zo sporiaceho účtu v banke.

Otvorenie prvého účtu u burzového brokera

Ukážem vám teda moje knnow-how s investovaním a obchodovaním na burze.

Do novej práce v jednej obchodnej spoločnosti som nastúpil pár dní po Novom roku, v januári 2020. Tam som sa len tak medzi rečou pýtal jedného internistu ktorý odchádzal na Erasmus kde a ako obchoduje na burze. Ten mi povedal, že na Degiro.com . Otvoril som si tam teda účet a nakúpil prvé akcie AMD. Bolo to len tak, chcel som to vyskúšať.

Nakúpil som teda 18 akcii spoločnosti AMD za 1000€. Ten nákup bol skôr dobrý tip od kolegu, ktorý o AMD nadvláde neustále hovoril, než nejak dobre premyslená investícia. Ale počas roku 2020 som si viac o firme AMD viac zisťoval.

Spoločnosť AMD samozrejme počas roku 2020 rástla. Ale to bola kombinácia viacerých faktorov na ktoré som ja ako jednotlivec nemal vplyv. Napr. AMD čipy sú v novej generácii hracích konzol PS5 a Xbox predávanej na Vianoce 2020. Potom schopná CEO Lisa Su (rástla vo firme z dola), novy výrobný proces a následne celkový technologický náskok pred Intelom v nanometrových výrobných procesoch (Intel je jeden z najväčších konkurentov spoločnosti AMD). Dnes majú rovnaké akcie spoločnosti hodnotu vyššiu o niekoľko stovák € a predpoklad je, že sa ich hodnota bude len zväčšovať. Takže znova, pár stoviek po roku nie je veľa. Ale po roku získať kolísavo desiatky % na investovaných len 1000€ sa mi ešte nikdy nepodarilo.

Degiro.com

Na Degire som nakupoval najviac akcii počas roku 2020.

Momentálne Degiro využívam na nákup Európskych akcií, pretože Degiro účet je vedení v €, nie v českých korunách (hlavný zdroj príjmu v roku 2020).

Degiro sa oplatí sa na nákup akcií európskych firiem, má prístup k mnohým Európskym burzám (burza vo Frankfurt, burza v Copenhaguen, burza Amsterdam … ). Navyše je cez neho možné nakupovať aj iné finančné inštrumenty ako akcie. Niektoré ETF je možné dokonca na Degiro nakúpiť bez poplatku brokerovi.

Všetko čo musíte urobiť je otvoriť si účet, nahrať tam peniaze (ja som začal v malom) a počas hodín kedy sú otvorené jednotlivé burzy zadať príkaz Degiru (broker medzi vami a burzou), aby vstúpil na burzu a nakúpil za Vás akcie, ktoré chcete (a za akú cenu chcete).

Obchodovanie s cudzími menami

Niekedy v Apríly 2020, v čase keď globálna pandémia bežala na plné obrátky, som začal skúšať obchodovať s menami EUR, USD, GBP, CZK … Situácia bola veľmi volatilná a menila sa v jednotlivých krajinách zo dna na deň. Výmenné kurzy výmenných párov tak lietali každý týždeň hore dolu.

V obchodovaní s Forexom a jednotlivými menovými pármi som stratil 400€. Napriek počiatočnému úspechu a plusovému účtu, robil som detinské chyby a tratil som peniaze na úplnej neznalosti platformy (Plus500) a neznalosti psychológie obchodníka. Od vtedy som si toho veľa naštudoval. Osobne odporúčam pre začiatočníkov knihu Forex od Michala Stibora.

Forex

Čo je to vlastne ten Forex, resp. Forexový trh? Forex je jednoducho povedané obchodovanie s menami.

Toto obchodovanie navyše ponúka obchodovanie s pákou, t.j. x-násobkom vstupného vkladu. A tým pádom aj malá zmena na desatinnej čiarke znamená veľký pokles alebo nárast hodnoty.

Pre pandémiu to však vôbec nebol prípad pre tento rok. Denno-denne poklesy a nárasty boli masívne! Ak napr. nakúpite nejakú cudziu menu za 100€ a máte páku x20, tak to je rovnaké ako keby ste mali nakúpené za 2000€. A pri takých pohyboch i zmena výmenných kurzov v tisícinách čiarky znamená zisk alebo stratu.

Zo začiatku sa mi darilo, najme keď v USA zabili Georga Floyda a keď tam začala pandémia. USA ekonomicky bežalo ako keby bolo všetko v najlepšom poriadku, zatiaľ čo svet bol v úplne temnej diere. Ale potom sa to zmenilo a robil som veľa chyb, bol to taký hazard, niečo stratíš a hneď to chceš získať späť, … V určitom momente som vedel, že som na hranici patologického gamblerstva a radšej som od toho odišiel. Robil som ale aj také chyby, kde som už ani nevedel čo stláčam. Urobil som dobre. Odišiel som skôr ako by som si vytvoril ešte väčšiu stratu.

Forex je v tom zlý, že dokáže prudko kolísať a všetky meny sú citlivé na politické vyhlásenia. Napr. kurz EUR/GBP sa menil podľa očakávania (v rámci zavádzania karanténnych opatrení a uzatvárania ekonomiky na jednej a druhej strane). A potom prišla jedna sprava o Brexite alebo o novom ohnisku Kovidu a už som šiel do mínus. Najhoršiu vec akú som kedy videl bolo pri vystúpení Jerome Powella, vrchného predstaviteľa amerického FEDu – kolísanie v stotinách kurzu amerického dolára voči euru sa dalo prirovnať k pohybu tektonických dosiek v Japonsku. Ako som sa neskôr dozvedel skúsení forexoví obchodníci pred takýmito vystúpeniami radšej uzatvárajú všetky svoje pozície. Dnes už viem prečo… Skrátka vedel som, že mi v tomto smere chýbajú skúsenosti.

Na mojich pozíciách znamenal pohyb vždy plus/mínus stovky €. Viete si predstaviť ako by ste sa cítili ak na takéto veci nie ste zvyknutý?

Suma sumárom – chyby boli z neskúsenosti a zlého peňažného managementu. Za ten rok som sa už čo to naučil a neurobil by som znova také iste chyby. Plánujem sa k obchodovaniu na Forexe ešte vrátiť.

Nakupovanie fraction shares

Po epizóde s Forexom som objavil objavil Revolut. Resp. obchodovanie na Revolute sa začalo postupne vďaka tomu, že sa cez neho dajú kupovať aj „fraction shares“. Čo je fraction-share? To je ako keby ste si napríklad akciu Amazonu, ktorá stoji individuálne 2000$, kde vy máte len 200$, kúpili len 1/10 tejto akcie. Samozrejme je za tým určitý mechanizmus kde tu jednu celú akciu nevlastníte celkom práve vy. Ale na druhej strane máte možnosť nakúpiť si za menšiu čiastku aspoň malú časť koláča.

Tak som napríklad cez Revolut nakúpil akcie Microsoft, Google, McDonald’s, Amazon, Coca-Cola. Za akciu každej firma v tomto zozname si priplatíte a preto nákup fraction-share sa určite oplatí.

Ako som si akcie týchto firiem vyberal? Zoberme si napríklad taký Microsoft. V práci používame Microsoft a celkovo sa mne páčili veci, ktoré Microsoft v roku 2020 urobil (integrácia GitHubu, orientácia na cloud).

Odhliadnuc od krízy, všetky tieto firmy išli hore. Ale pri Amazone je vlastne najlepšie vidieť ako treba pri nakupovaní akcií premýšľať. Keď sa USA začali zatvárať, všetky veľké americké obchodné domy sa zavreli. Jedine čo fungovalo boli e-shopy. A kto je najväčší e-shop na svete? Amazon! Za 3 mesiace sa jeho hodnota zväčšila na dvojnásobok. Takže kto v marci apríli nakúpil za 1000$ , mal na konci leta už 2000$. Ja som si kúpil len malíčku čiastku niekedy v septembri ale Amazon išiel celý rok len hore (a po kríze pôjde stále ešte hore viac a viac). Predpokladám že do roku 2025, predbehne Apple ako číslo jedna pravé kvôli svojmu AWS claudu. Amazon okrem iného začal v roku 2020 predávať po mimo iné ešte aj také lieky, ako napr. česká pilulka.cz [Moje poznámky k predaju liekov Amazonu na internete]. Amazon vo všeobecnosti ide tam kde sa da zabrať časť trhu. A osobne mám v hlave tu takú víziu z filmu Wall-e, že na konci civilizácie budú len 2 firmy tipu Buy&Large – prvou bude Amazon a tou druhou si ešte stále nie som istý. Možno Tesla, a možno niečo úplne ine. Na tú druhu si budeme musieť ešte počkať.

Viac sa o celkovej mojej stratégii dočítate v mojich princípoch investovania.

Cez Degiro nakupujem tiež České akcie (mam aj nejakých par akcii Kofoly alebo Komerčnej banka, či Erste Group pod ktorú patri Česka sporiteľňa). Naposledy som kúpil 20 akcii nemeckých oceliarni ThyssenKrupp za 180€. Ich predkrízová hodnota je o máličko väčšia. Ale celkovo sa snažím diverzifikovať aby som nemal všetko v akciách z rovnakého segmentu. Moje najväčšie držanie je momentálne Airbus a Volkswagen. Boeing je toxická firma ktorá nemôže padnúť. Tých dôvodov je viacero – US armádne kontrakty, kongres loby, fabriky skrz viacero amerických štátov tvoriace zamestnanosť, atď. Ale to čo sa ukázalo po haváriách s Boeing 737 Max hovorí za všetko (price cutting management, disaster acceptance risk). Preto si tieto akcie nikdy nekúpim z morálneho dôvodu aj keď viem, že táto firma jednoducho vždy vyhrá nad Airbusom. Na druhej strane, Airbus je jediný kredibilný konkurent Boeingu. Volkswagen je to isté voči Tesle. Možno to bude jediný automobilový konglomerát ktorý prežije éru dinosaurou bez väčšej ujmy na ceste k elektrifikácii.

Potom mám samozrejme akcie firiem ako Unilever atď. Proste vlastným akcie firiem, ktorých produkty používam na denno-dennej báze.

Ale kúpil som tiež akcie firiem ako napr. Funko (vyrábajú tie také fiction zberateľské postavičky sackboy) alebo Knoll (výrobca nábytku). Funko som objavil jednoducho tak, že som čítal noviny s nejakým hedge managerom a ten sa v nich rozprával o svojich vlastných investíciách. Aj keď sa zábavný priemysel brutálne prepadol v roku 2020, Funko sa pomaličky začalo zberať a rástlo po prudkom prepade.

Špekulácie

Úspech v minulosti nie je zárukou úspechu v budúcnosti! Túto vetu si dobre zapamätajte a povedzte si ju vždy pred nákupom nových akcií.

Inšpirácii na kúpu je veľa. Treba si nájsť veci, ktoré poznáte a veríte, že tu tieto firmy a ich produkty budú aj o 20 rokov. Ak nie, tak je to to práve tá špekulácia o ktorej sa v médiách hovorí, či firma pôjde hore alebo dole.

Napr. čo ak firma pôjde dole. Neviem, či ste počuli o firme Nikola v roku 2020? Bol to obrovský elektro startup pod krídlami GM, v podstate nádejná konkurencia Tesly. Vyšla však jedna sumarizačná správa o tom ako firma v podstate nemá ani len funkčný prototyp (a púšťa prázdne kamióny dolu kopcom). Zo dňa na deň bolo so superhodnotným jednorožcovi koniec a dnes ten startup už v podstate neexistuje. Takže naozaj môžem odporučiť neinvestovať peniaze ktoré budete potrebovať v časovom rámci 2/3/5 rokov do firiem o ktorých nič neviete a radšej ich investovať do vecí ktorým veríte a rozumiete im.

Portu

V roku 2020 som každý týždeň začal posielať peniaze do Portu.cz. Portu.cz je robo-advisor, to znamená, že Portu si zoberie peniaze a investujú ich systematicky do ETF a indexových fondov – v určitom pomere, ktorý môže nastaviť používateľ aj sám. Tie ETF a indexové fondy sú v podstate box, ktorý obsahuje množstvo firiem a namiesto individuálneho nakupovania akcii investujete do celej skupiny. A to čo zarobia alebo stratia sa odrazy v pomere v akom sú v tomto boxe akcie firiem zastúpene. Takže aj keď niečo ide hore alebo dole, a ma to len 5% zastúpenie v boxe, tak to nezakolíše tak veľmi celý box ako keby ste v rukách držali akcie len jednej firmy. A keďže všetko od obrovského prepadu v prvom kvartály 2020 len rástlo, tak všetky ETF a indexové fondy rástli tiež. Profit!

Aký je rozdiel medzi indexovými fondami a ETF?

Indexové fondy sú také, ktoré sledujú akciové indexy. Napr. S&P500, EUR500, DAX500 – toto sú kumulatívne, resp. pomerové indexy 500 najväčších firiem USA, Európe, Nemecko atď.

ETF sú skôr tak tematicky orientovane koláče akcií ako letecky priemysel, strojárstvo, luxusný tovar atď. A tieto boxy tvoria firmy z tej či onej oblasti.

Tých rozdielov je samozrejme medzi ETF a indexových fondov je v skutočnosti oveľa viac. Ale to je aspoň také základné rozdelenie pre lepšiu predstavu.

Trading212

A nakoniec je tu bulharská aplikácia Trading212. Tú som začal využívať až na konci roku 2020. Trading212 umožňuje nakupovať akcie cez fraction shares, ale aj možnosť vytvárať si vlastné fondy. Na Trading212 som si zatiaľ urobil vlastný fond severoamericky železníc. To sú tiež firmy, ktoré rastu už niekoľko desaťročí. Severoamerické železnice rastu na hodnote, kríza-nekríza. A s topením ľadovcov v Kanade predpokladám, že sa z Číny začnú smerovať námorne cesty cez Arktídu a celkovo začne táto oblasť značne získavať na význame.

Dividendy

Celkovo som za posledný rok sa naučil veľa o dividendách. Niektoré spoločnosti vyplácajú dividendy. T.j. časť zo svojho zisku. Ide o tzv. dividend yeald. Zdravý dividend yeald je okolo 1-3% z hodnoty akcie. 4-6% je ešte také celkom v pohode, ale všetko nad už znamená, že buď hodnota akcie ide dole alebo management chce zruinovať firmu tým, že z nej vysosá všetku hodnotu = niečo je zle.

Inak napr. Amazon má hodnotu 2000$ za akciu a môže vyplatiť 20$ ako 1% dividend. To samozrejme Amazon v realite vôbec nerobí a radšej si tie peniaze nechá a hodnota firmy neklesá, resp. tie peniaze použije na ďalšie akvizície a zabetónovanie svojej hodnoty. To je totiž dravá akvizičná stratégia s ktorou prišiel Jeff Bazos pri zakladaní Amazonu.

Dividendový aristokrati

Ale sú firmy, ktoré vyplácajú dividendy stále napr. Microsoft, Coca-Cola, Shell … A ak to robia aj 20-30 rokov neprerušene nazývajú sa dividendový aristokrati.

Hnutie FIRE

Niektorí ľudia to vyžívajú, napumpujú do nich státisíce dolárov a potom dokážu žiť úž len z príjmu z dividend. Ak si napr. z 500 000 $ zoberiete 4% dividendy ročne, to sa rovná 20 000 $ ročne čo vám dokáže prakticky pokryť všetky životne náklady napr. v Čechách alebo na Slovensku. A takáto stratégia je už blízka ľuďom ktorí odišli do predčasného dôchodku. To už je také to FIRE movement = Financial Independant and Retire Early.

O hnutí FIRE som vedel už dávno a sám som už niekoľko rokov začal žiť minimalisticky. Ale až v roku 2020 som začal vidieť silu investovania a dividend.

Inflácia

Ja v základe beriem, že inflácia je na úrovni v priemere 3% ročne. Takže ak dokážem získať z dividend v priemere aspoň 3%, tak dokážem svoje peniaze a majetok ochrániť pred infláciou a nestráca tak na hodnote.

Hedžovanie

Mimochodom, o bohatých ľuďoch sa hovorí, že oni skôr ako zväčšovať svoj majetok ho chcú len niekde umiestniť tak, aby ho ochránili pred infláciou. Toto umiestnenie sa volá hedge, t.j. y angličtiny ježko. Napr. taká rodina Lichtenstein ma obrovské lesy v Kanade z ktorých platí dane ale má v nich aj píly, ktoré to drevo z lesa predávajú a tak na seba zarábajú.

Kumulatívny úrok

Taktiež Warren Buffett (tzv. najlepší investor v súčasnosti) tvrdí, že by si nemala nikdy vlastniť spoločnosť ktorá ti nevypláca dividendy. Dividenda s časom totiž dokáže divi – t.j. tzv. compound interest, ktorý ja prekladám do slovenčiny ako kumulatívny úrok. V jednoduchosti ak más 100$ a ročne sa vám ich hodnota zvýšia o 10%, tak za 10 rokov nebudete mať 200 $ ale 259 $ . Ale pri 20 rokoch to už bude 672 $ a to je už brutálne veľký rozdiel a zmena v myslení ako investovať.

Kumulatívny úrok sa dá prirovnať k hypotéke. Ak kumulatívny úrok otočíte, je to v podstate úroková miera ktorú platíte pri hypotéke. Vy si síce požičiaš 100k českých korún. Ale banke môžete pri vysokom úroku za 30 rokov vrátiť až 300k CZK.

Peer-to-peer požičky

Na princípe diverzifikácie som začal investovať aj do peer-to-peer pôžičiek. Každý mesiac niečo pridám do Zonky.cz. Ale to nie je nič moc. No rozhodne na diverzifikáciu to stačí. Na Zonky som momentálne na úrovni úroku 6,5% ročne pri 30 000 CZK.

Stavebné sporenie

Na Slovensku mám ešte aj stavebne sporenie. Ale tam už bol za rok 2020 tak mali úrok na hodnotu ročného vkladu, že som sa tento rok rozhodol už neinvestovať. Neoplatilo sa mi to. V podstate je to na úrovni sporiaceho účtu s nejaký 1% úrokom. Čo oproti zhodnoteniu akcií 10~15% za tento rok je nič.

Zmysel malo toto stavebné sporenie v minulých rokoch pre výšku štátnej prémie v pomere voči vkladu. Keď som pred 6 rokmi začal sporiť bolo vyška šťátnej prémie 60€ na výšku ročného vkladu 1200€. Minulý rok to už ale bolo len 80€ na 2800€ vkladu. Progresívne sa to prémia ale aj minimálna výška ročného vkladu na dosiahnutie štátnej prémie v stavebnom sporení každý rok zvyšuje.

Percentuálny pomer vkladu ku zamrznutej čiastke na sporení už nezodpovedá pre mňa miere hodnoty tejto investície. Stavebné sporenie nie je možné kedykoľvek vybrať a tak vzdať sa možnosti a nemať prístup k tejto našetrenej sume už ma núti premýšľať, či sa to stavebné sporenie naozaj oplatí ak existujú lepšie možnosti zhodnotenia vkladu.

Prenájom nehnuteľnosti

V roku 2020 som mal aj dvoch spolubývajúceho, ktorý mi aspoň čiastočne znižovala nájom z prenájmu. Bohužiaľ s jedným som sa rozišiel pretože porušoval vzájomne dohody a druhý odišiel pretože už viac nepotreboval byť v Prahe pre zavedenie lockdownu. Do konca roka sa mi nepodarilo nájsť náhradu v prenajatom byte.

Spolubývanie je tiež nejaký spôsob ako znižovať výdaje, ktoré môže človek potom investovať inde. Ale tu skôr záleží čo a ako je človek schopný znášať. Domov je predsa len domov a je to jedna zo základných potrieb človeka byť v pohode a nestresovať sa v mieste, ktoré nazýva domov.

Kasíno

A nakoniec je tu Tesla – to je niečo čo mi nedáva spávať. Pretože množstvo ľudí sa tento rok vďaka nej stalo milionármi a ja som mohol byt tiež jeden z nich keby mi niekto povedal to čo ja dnes píšem tu Vám.

Ja som si kúpil prvé akcie TSLA už v roku 2014. Ihneď som ich ale aj predal pretože som si myslel, že sa držanie akcií platí v intraday obchodovaní poplatok (za držanie akcii). V realite to ale bol iba obyčajný pohyb na trhu po uzavretí burzy. Tie akcie som si kúpil po tom čo som sa zviezol na Tesla a to bolo dávno predtým ako Tesla vôbec odhalila svoje druhé, cenovo dostupnejšie auto. Proste bol som vtedy blb. Kúpil som akcie Tesly ešte tento rok ale tu už nebolo nič. Predal som ich po Vianociach, so ziskom 300$. Do 2 týždňov od predaja cena narástla o ďalších 300$. Takže neviem. Možno to je bublina. A možno nie… V každom prípade, vždy treba vedieť kedy je čas odisť od stola v kasíne.

Záver

Osobne si myslím, že obchodovanie s individuálnymi akciami (ako som písal vyššie) je časovo náročné a určite ako celok nie je pre každého, pretože vyžaduje neustále obrovský prehľad. Dobrou taktikou je jednoducho nakúpiť pár vybraných indexových a ETF fondov a tie dokupovať. Človek nebude lepší ako trh ale strávi nad tým rozhodne menej času. A je tiež otázne či jednotlivec je lepší vyberač úspešných akcií ako armády analytikov a manažérov fondov.

Pred mojim odchodom som sa snažil vyprázdniť moju ľadničku aby som ju mohol počas mojej niekoľkotýždňovej neprítomnosti vypnúť. Trošku sa mi tým pádom zdvihli výdaje v reštauráciách. Ale to sa ihneď dalo do kontrastu s mojou predčasnou dovolenkou a odchodom z Prahy na konci 2. decembrového týždňa.

Rozhodol som sa teda koniec roku 2020 stráviť doma na Slovensku. Odmenou mi boli „klasické Slovenské Vianoce“ s rodinou zatvorenou v paneláku medzi štyrmi stenami pre pandémiu Koronavírusu.

100€ na zlepšenie života

Keďže je obdobie Vianoc, rozhodol som najbližších obdarovať skrz finančné prostriedky. Myslím že prihliadnuc k súčasnej (svetovej a lokálnej) situácii, ktorá sa udiala tento rok asi každý jeden z mojich najbližších najlepšie vie, čo je pre neho dôležité a po čom túži. Takže namiesto kupovania zbytočností, peniaze som daroval priamo. Tieto darované peniaze pod Vianočný stromček považujem za jeden zo svojich „iných“ výdavkovou. Ako následok sa môj mesačný rozpočet poriadne prelial do mínusových hodnôt, čo však pri pozitívnom celoročnom šetrení a investovaní prihliadnuc na celkovú Koronakrízovú situáciu môžem s rozvahou akceptovať.

Výber z mesačných výdavkov za december 2020

Všetky informácie o tom ako a čo sledujem vo svojich pravidelných mesačných výdavkoch nájdete v samostatnom článku ako zaznamenávam a sledujem svoje príjmy a výdaje.

P2P pôžičky

Zonky.cz

Do Zoniek som investoval len raz a to sumu vo výške 1600 Kč. Tá sa rozdelila medzi niekoľko pôžičiek. Aj keď musím povedať, že ku koncu mesiaca neboli k dispozícii skoro žiadne pôžičky a mal som problém s prebytkom na účte. Vyzerá to tak, že budúci mesiac už konečne zainvestujem do Mintosu.

Mintos.com

Tento mesiac som neinvestoval žiadne prostriedky do Mintos.com. Ale ak pôjdu Zonky naozaj tak pomaly, Mintos bude moja voľba na budúci mesiac resp. rok.

Portu.cz

Nákup akcií

Degiro

Tento mesiac som cez Degiro nenakupoval žiadne nové akcie.

Revolut

Posledný mesiac som dostal skepsu zo záviste. Myslím, že okrem divokej privatizácie v post-sovietskych krajinách nikdy predtým v histórii nevzniklo toľko nových milionárov ako tento rok.

Po roku môžeme vidieť, že tu máme ľudí, ktorých sa Kovid-19 kríza vôbec nedotkla (napr. ja). Potom takých, ktorí na nej obrovsky profitovali. Potom takých, ktorým zobrala veľa a nakoniec všetkých tých Tesla Funboy-ov z ktorých sa stali zo dňa na deň milionári.

[Elon Musk Has Made Millionaires Out of His Most Loyal Fans]

Holy smoke's I'm a $TSLA-naire! It was @Gfilche that got me inspired to invest 42 months ago, @truth_tesla's deep dives that bolstered my confidence, @TeslaPodcast kept me regularly informed. TY to @Tesla employees & @elonmusk for executing. The journey just started, HODL ❤️🍻 pic.twitter.com/9jCEFgzcDv

— Brandon Smith (@BLSmith2112) December 8, 2020

Je mi jasne, že mnoho ľudí bolo v správny čas na správnom mieste. Keby som o obchodovaní vedel v čase keď som si kúpil prvé akcie Tesly ja, tiež som mohol byť medzi nimi. A to je pre mňa obrovská lekcia, ktorá ma stála veľa. Ale aspoň mi to cele s odstupom času ukázalo aká je pre mňa dôležitá finančná gramotnosť. Na druhej strane je to realita, že automobilka, ktorá vyrobí sotva pár stotisíc kusov vozidiel ročne nemôže mať hodnotu viac ako v podstate všetci globálni automobiloví výrobcovia dokopy. Aj keď Tesla nie sú len automobily, jej nástup a líderstvo na poli elektromobility neznamená, že ostatní sedia na zadku a nič nerobia.

Nedá sa zaprieť, že Tesla je dobrým motorom prechodu na zelenú ekonomiku. Jej skutočná hodnota sa ukáže ale až v budúcnosti. Išli by ste do nej dnes All-in? Bohužiaľ realita je neznáma autistom z WSB a mnoho z toho čo vidíme dnes s akciami Tesly robí priemerný americký „average Joe“ cez Robinhood. A veľa ľudí sa vďaka tomu stalo jednoducho milionárom.

Nechápte ma zle. Tesla má rozhodne vysokú hodnotu, verím v jej misiu, myslím si, že má skvelé produkty, plán a ľudí. Ale nemyslím si, že jej reálna hodnota akokoľvek sa na to pozriete zodpovedá jej súčasnej podobe. Ak už zaradenie do S&P500 nebol vrchol bubliny, tak už naozaj neviem čo.

Ostatní výrobcovia nesedia na vavrínoch a tiež produkujú elektromobily. Tesla elektromobily nie sú najpredávanejším elektromobilmi v Európe a v Číne.

Rozhodol som sa preto svoju pozíciu v Tesle na Revolute predať. Bohužiaľ už po troch dňoch som vedel, že bublina ešte stále nepraskla a ide ďalej.

Trading212

Tento mesiac som sa konečne odhodlal vyskúšať nového brokera – Trading212. Ako prvé som sa rozhodol nakúpiť akcie 2 spoločností ktoré som mal v hľadáčiku už veľmi dlho. Ide o spoločnosť Ørsted, najväčšieho výrobcu zelenej energie na svete, a spoločnosť Knoll, výrobcu špičkového nábytku.

K akciám Ørstedu je pre malého investora veľmi ťažké dostať sa. Jediná akcia je príliš drahá, obchoduje sa iba na Dánskej burze (je možné kúpiť akcie cez Degiro v Dánskych korunách) a žiadna aplikácia neponúka jej fraction share. To je aj dôvod prečo som sa k nej už od leta nevedel dostať. Samozrejme mi medzitým ušlo jej niekoľko veľkých kontraktov a tým pádom aj rast jej hodnoty. Nakoniec som našiel možnosť kúpiť jej akcie len cez OTC na burze v New Yorku a to práve na platforme Trading212 v dolároch.

Knoll je firma ktorá vyrába jednu z najkomickejších kancelárskych stoličiek. Firma je pre Koronakrízu hlboko podhodnotená a verím v rast jej hodnoty. Dokúpil som ju ako firmu do rastového portfólia.

Zároveň som v aplikácii Trading212 vytvoril vlastný koláč so Severoamerickými železnicami. Investoval som do neho 200$.

Momentálne ešte neviem ako budem tento koláč trekovať. Preto tu zatiaľ veľa nenapíšem a doplním to až keď na to prídem.

Koláč so Severoamerickými železnicami momentálne obsahuje tieto spoločnosti:

• 2020 12 28 – Canadian National Railwy – CNI – 20% zastúpenie – 40$
• 2020 12 28 – Canadian Pacific Railway – CP – 20% zastúpenie – 40$
• 2020 12 28 – CSX Corp – CSX – 20% zastúpenie – 40$
• 2020 12 28 – Norfolk Southern – NSC – 20% zastúpenie – 40$
• 2020 12 28 – Union Pacific – UNP – 20% zastúpenie – 40$

Pasívny príjem

Celkovo som na dividendách v decembri vyzbieral 19.61€.

Výber tohoto mesiaca

Tento mesiac by som rozhodne odporučil pozrieť si 4. sériu seriálu The Expanse. Predpokladal som, že pôjde o najnudnejšiu sériu v ktorej hlavný hrdinovia budú riešiť politiku ako dôsledok ich akcií z predchádzajúcich sérii. Zmýlil som sa a až na okrem jednej nepodarenej scény vo vákuu ide o veľmi napínavú sériu s množstvom efektov a dejových zvratov.

Dlho očakávaný film The Midnight Sky na Netflixe od Georga Cloonyho síce bol natočený veľmi dobre. Po pozretí vo mne ostala taká veľká pachuť množstva otázok, ktoré ostali vo filme nezodpovedané a nevysvetlili konanie hlavných protagonistov. Ale ak si chcete pozrieť koherentný obraz budúcich misii do vesmíru, The Midnight Sky je myslím si v pohode. Ak si však chcete ale pozrieť naozajstné sci-fi, séria The Expense je tou lepšou voľbou.

Btw, I think it is time for PC upgrade! Ak ste o mega podvode na miliónoch hráčoch pomocou hry Cyberpunk 77 ešte doteraz nepočuli, mali by ste si určite prečítať môj tohto mesačný článok Investičné poznámky za december 2020.

[Source]

Oproti minulému mesiacu som sa rozhodol výrazne šetriť a neopúšťať sa do ničoho nového. Situácia s 2. vlnou Koronavírusu v Čechách a na Slovensku je neistá a je veľmi ťažké plánovať nasledujúcich pár mesiacov. Rozhodol som sa preto radšej šetriť a zbytočne nemíňať. Budúci mesiac sú Vianoce a ja by som chcel ísť domov na Slovensku. Preto s prichádzajúcimi sviatkami budovanie finančnej rezervy vyzerá ako krok správnym smerom.

Výber z mesačných výdavkov za november 2020

Tento mesiac sa v podstate zavŕšilo 3 ročný pobyt v mojom prenajatom byte v Pražských Vršoviciach. Samozrejme, že som podpísal novú nájomnú zmluvu pretože hľadať byt a presťahovať bude už v Prahe znamená míňať veľmi veľa peňazí a úsilia. Hoci Kovid-19 kríza pomohla znížiť ceny prenájmov v Prahe tak o 3-5%, to ešte vôbec neznamená, že sa oplatí ísť do všetkého čo je dostupné na trhu s nájomnými bytmi v Prahe.

Mnoho majiteľov jednoducho nechápe, že poskytujú služby a nie len priestor na prespatie. Sťahovanie sa mi však už čoraz viac začína páčiť ako dobrá myšlienka. Niekedy ma 5x za deň masírujú vibrácie zo susedovej práčky, na chodbe mám väčšiu zimu ako v chladničke a suseda ma diskotéku každý pracovný deň od 11 v noci. K tomu pripočítam fajčiacich susedov ktorí mi každý jeden deň pozerajú do izby alebo budenie smetiarmi vynášajúcich sklo presne v 6:00. V posledný deň mesiaca ma ešte zobudila aj čata upratovačov, ktorá sa o 5:30 rozhodla čistiť chodník búchaním železnými tyčami. Nevymýšľam si, už toho mám tu občas plné zuby.

Musím aj dodať, že za posledný mesiac som sa v Prahe stretol aj s veľmi zlým prístupom v službách. Všímam si to už niekoľko posledných mesiacov. Ide o drobnosti na ľudskej úrovni. Dosť ma to začína štvať. A ak to pôjde takto ďalej, nechce sa mi v Čechách ostávať ďalej.

Všetky informácie o tom ako a čo sledujem vo svojich pravidelných mesačných výdavkoch nájdete v samostatnom článku ako zaznamenávam a sledujem svoje príjmy a výdaje.

Zároveň som pri príležitosti výročia bývania v byte urobil aj celkové vyúčtovanie za nájom. Z neho mi vyšlo, že férová cena izby cez prepočet na m2, ktorú prenajímam, sa dostala na úroveň 8680 Kč len v podobe čistých nákladov. Neodzrkadľuje však žiadnu pridanú hodnotu pre mňa kde risk a všetok manažment vlastne robím ja. Cena 10000 Kč za ktorú by som mal izbu prenajať, je však pre mnoho ľudí v Prahe príliš veľká a je ťažké niekoho normálneho za túto cenu zohnať.

Preto som tento mesiac ani nikoho nehľadal, situácia s Kovid-19 sa mení každý deň a hoc nerád, môžem si dovoliť mať túto izbu chvíľu prázdnu. S príchodom vakcíny predpokladám, že s februárom budúceho roku sa už život v Prahe začne vracať do normálnych koľají.

V rámci vyúčtovania nákladov som mal tento mesiac celoročné vyúčtovanie za elektrinu. Mal som preplatok 200 Kč. Na druhú stranu som mal celoročné vyúčtovanie za plyn kde som mal nedoplatok cca 2000 Kč. A ja aj viem, z čoho ten nedoplatok vznikol. Bývala spolubývajúci kúril ešte v aj máji 2020 keď vonku bolo 25C. Nedoplatok som samozrejme musel zaplatiť ja. Asi toľko k risku pridanej hodnoty za poskytovanie služieb…

P2P pôžičky

Zonky.cz

Do Zoniek som investoval len raz a to sumu vo výške 1600 Kč. Tá sa rozdelila medzi niekoľko pôžičiek.

Mintos.com

Tento mesiac som neinvestoval žiadne prostriedky do Mintos.com.

Portu.cz

Nákup akcií

Degiro

Tento mesiac som cez Degiro nenakupoval žiadne nové akcie.

Revolut

K tradičným nákupom Tesly a Microsoftu som tento mesiac v Revolute prišiel aj k nákupu spoločnosti Cisco. Mal som so sebou veľmi dlhú debatu, či investovať tak veľkú sumu za mesiac ako je 800$. Rozhodol som sa Cisco kúpiť, pretože ešte stále vyzerá ako podhodnotená spoločnosť v čase pandémie. Ale možno tohoto market leadra definujúceho jeden produkt budem musieť ešte vo svojom portfóliu v budúcnosti prehodnotiť.

Výber tohoto mesiaca

Výber tohoto mesiaca je animovaný seriál Lower Decks zo série Star Trek. Po The Orville ide skutočne o morálne vyvážený sci-fi seriál pre celú rodinu.

• Voľby v USA
• Dow Jones prekonal hranicu 30000
• Marriot napriek pandémii dosiahol zisk
• Amazon vstupuje do lekárenského byznysu
• Apple M1 chip znamená revolúciu
• Disney+ predčil očakávania
• Tasmánia získava 100% energie z obnoviteľných zdrojov

[bonus]

Voľby v USA

Takže asi najväčšou udalosťou tohoto mesiaca sa stali americké voľby ktoré vyhral Joe Biden a porazil vrece zemiakov Donalda Trumpa. Osobne nemám na Donalda Trumpa jediné dobré slovo a som si istý, že história ho bude súdiť ako najhoršieho prezidenta USA. Počínajúc korupčnými a sexuálnymi škandálmi, podpore šírenia nenávisti a neprávosti v radoch vlastných občanov až k populistickému riadeniu ekonomiky a zahraničnej politiky USA, v ktorej aj so svojich spojencov urobil vlastných nepriateľov. Pravdupovediac, ak by Donald Trump za 4 roky v úrade hral celý čas len golf, USA by dnes nemuseli držať zlatú medailu za počet obetí Koronavírusu.

USA však nie sú Donald Trump a tak show must go on!

Dow Jones prekonal hranicu 30000

Americký index Dow Jones prepísal históriu. Prvýkrát v histórii totiž prekonal hranicu 30 000 bodov. Hoci len na chvíľu, táto hodnota bola však väčšia akú mal pred začiatkom Covid-19 krízy na začiatku roku. Na tomto indexe je krásne vidieť ako sú momentálne akciové trhy v niektorých oblastiach odtrhnuté od reality.

Poďme sa však na Dow Jones pozrieť lepšie. Z portu.cz mailinglistu:

Americký akciový trh hlási nové rekordy. V raste pokračuje aj Európa. Kým reálna ekonomika na následky ešte stále čaká, Wall Street už vidí ružovú budúcnosť v diaľke. Vakcína je síce ďaleko, ale nie tak moc. Donald Trump prehru síce nepriznal, ale už začal spolupracovať na odovzdanie moci. Akciový trh je vždy o dva kroky napred. A platí to zvlášť, keď ide o rast.

Vďaka tomu si aj v skrátenom týždni, počas ktorého slávili Američania Deň vďakyvzdania, pripísala väčšina indexov nezanedbateľný rast. Americký S & P 500 posilňuje od minulého týždňa o 2,5%. Európsky Euro Stoxx 50 rastie za rovnakú dobu zhruba o 2%. Dôležitý míľnik zažil Dow Jonesov index. Prvýkrát v histórii prekonal hranicu 30 000 bodov. Hoci len na chvíľu.

Symbolickému Dow Jonesovo indexu sa v rámci newsletteru príliš nevenujeme. Druhý najstarší americký index patrí k najsledovanejším svetovým indexom a jeho história siaha až do roku 1896. Lenže má svoje chyby. Obsahuje iba 30 spoločností, ktorých váha nie je daná trhovou kapitalizáciou, ale cenou za akciu. Nejde ani o 30 najväčších spoločností. Ťažko potom možno hovoriť o spoľahlivom ukazovateli vývoja na americkom trhu.

Napriek všetkému spomínanému sa vývoj Dow Jonesovho indexu v porovnaní s S & P 500 príliš nelíši. Výraznejší výnimkou je tento rok, v ktorom technologickí giganti dominujú na úkor „tradičných firiem“. Päť najväčších (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Facebook) tvorí viac ako pätinu celého indexu S & P 500. V prípade Dow Jones indexu je to len niekoľko percent. Traja z piatich nie sú ani jeho súčasťou.

Naposledy k Dow Jonesovo indexu. Troch tisíc bodov dosiahol prvýkrát v roku 1991, teda zhruba pred 30 rokmi. Od tej doby sa jeho hodnota zdesaťnásobil (+900%). To zodpovedá viac ako 8% ročnému zhodnotenie. Porovnateľný vývoj obidvoch indexov od jari 1991, kedy Dow Jonesov index pokoril 3 000 bodov, je vidieť na grafe nižšie.

Marriot napriek pandémii dosiahol zisk

Marriot, najväčší hotelový operátor na svete (vlastní Radisson, Ritz, Sheraton), ohlásil za posledný qvartál (júl-september) profit. A to na svet v ktorom je obsadená iba 1 z 5 hotelových izieb je celkom slušný výsledok. Zatiaľ čo všetci ostatní reportovali straty (Hilton, Hyatt), Marriot usilovne hľadal spôsobí ako šetriť. Marriot zarobil 57% menej ale dokázal ušetriť 57.2%. A tých 0.2% je v Marriot rovných 100 miliónov dolárov. Budgeting je naozaj umenie.

[Marriott’s shocking pandemic profit]

Amazon vstupuje do lekárenského byznysu

Po tom čo česká Pilulka.cz vstúpila na burzu a okamžite si pripísala 38%, tu je ďalšia správa z prostredia lekárni. Amazon začína distribuovať po novom aj lieky [Amazon launches Amazon Pharmacy, a delivery service for prescription medications].

Ako som tak tento mesiac počúval GeekWire News podcast so Scottom Galloway, autorom knihy Post Corona, počul som od neho veľmi dobrý komentár: „Ak bola len jedna jediná firma vytvorená za účelom pandémie, tak je to Amazon“. Autor ním narážal na to ako sa Amazon počas pandémie Koronavírusu zväčšil pričom pokrýval všetky odvetvia ktoré boli počas pandémie nutné. Ako autor ďalej hovorí, Amazon sa v roku 2025 stane najhodnotnejšou spoločnosťou na svete (najmä pre svoju AWS službu). Celý podcast so Scott Gallowayom si rozhodne odporúčam vypočuť a jeho knihu Post Corona si pridám do môjho TODO listu na čítanie.

Mňa vstup Amazonu do prostredia lekárni pôsobí ako dobrý BUY signál a pravdepodobne spolu s Teslou budem túto akciu každý mesiac prikupovať cez fraction share Revolutu. Zároveň premýšľam o smerovaní svojej kariéry smerom k AWS Solutions Architect, ale to už je iný príbeh.

Apple M1 chip

Apple mal svoju ďalšiu prezentáciu na ktorej odhalil svoj M1 chip. Ten zaradil do Apple Mac Air 13, Apple Mac Pro 13 alebo Apple Mac Mini. Celá prezentácia bola pekná a ukázala celkové zlepšenie technických parametrov. Čo ale mňa zaujalo boli úvodné slova CEO Apple Tima Cooka o tom ako Apple zvýšila predajnosť Macou za posledný štvrťrok o 30%. To je celkom dosť a celkovo hovorí o trende z posledných dní o mobilnej práci z domu.

Musím však povedať, že až kým som nevidel video od ColdFusion tak mi vôbec nedošlo čo všetko znamená prechod na ARM architektúru. O počítačových architektúrach veľa neviem. Ale to čo som vo videu videl mi hovorí, že s ARM architektúrou nás celkom čaká revolúcia vo výkone… Video ma utvrdilo v tom, aby som sa začal pohrával s myšlienkou nakupovať Apple pravidelne ako Amazon a Teslu. Pri 2. generácii čipov ktoré sa dnes už varia v peciach Apple už výkonnostný rozdiel uvidíme určite lepšie.

Disney+ predčil očakávania

Médiami preletela správa ako Disney dosiahol 73 miliónov predplatiteľov za 11 mesiacov na trhu. [ Disney+ 73 million subscribers ]

To by bola samozrejme skvelá správa, keby boj na trhu digitálneho obsahu sa nebojoval v priestore kde sa obsah musí prinášať čo najčastejšie. A to je v protiklade s tým čo Disney prináša – kvalitu. Bob Chapek, nový CEO Disney, sa totiž nechal počuť, že nové filmy budú vychádzať len cez digitálnu službu.

Musím povedať, že mám z toho zmiešane pocity. Samozrejme to ešte stále vyzerá, že je čas nakúpiť si niečo z Disney do portfólia v rámci zábavy. Ale nechcem sa hrať na ďalšiu epizódu zo South Parku kde streamovanie zabíja káblovku. Ak Disney vynechá svoje nové filmy z uvádzania v kinách, možno zarobí niečo naviac napriamo na svojej streamovacej službe, ale určite stratí viac v dlhodobom horizonte.

Z osobnej skúsenosti musím povedať, že vidieť Tenet 2x v kine je stále lepšie ako 1x v pohodlí domova. Filmová kvalita a atmosféra sa jednoducho nedá porovnať. A keď na ten film idem, viem že na ňom chcem proste minúť peniaze. To isté platí aj o Disneyovkách a Pixarovkách atď. Vedeli by ste si predstaviť Harryho Pottera alebo Pána prsteňov len ako film vo svojom katódovom televízore. Asi ťažko. Bez kino uvedenia sa toto umenie degraduje na jedno použite a sorry Disney, týmto spôsobom sa merch z Frozen dobre predávať nebude. Hovoríme o zážitkoch ktoré sa deťom vryjú pod kožu až kým nebudú mať svoje vlastné deti. Ale pamätáte sa na XYZ časť seriálu, ktorý ste videli medzi XYY a XZZ filmom v pohodlí svojho gauča? Určite nie. Preto premiéra filmov bez uvedenia na strieborné plátno sa vráti Disney okľukou o niekoľko rokov v márnej snahe dosahovať zisky z merch predaja a návštevi Disneylandov. Milking money z Mickey Mousa a Star Wars sa tiež nedá do nekonečna…

Tasmánia získava 100% energie z obnoviteľných zdrojov

Potichučky sa už začína zelená revolúcia. Tasmánia sa stala už 4 miestom na Zemi ktoré deklarovalo získavanie energie zo 100% obnoviteľných zdrojov. [Tasmania declares itself 100 per cent powered by renewable electricity]

Na prvý pohľad toto možno nie je veľká správa. Ale veľmi dobre naznačuje trend, ktorým sa postupná energetická revolúcia bude uberať. Postupne sa budú pripájať čoraz väčšie a väčšie regióny. Tasmánia, ostrov na juhu Austrálie, sa tak pridala k Škótsku, Islandu a Kostarike.

Mňa to zároveň prinútilo pozrieť sa na túto oblasť – Austráliu – a zamyslieť sa nad ďalším regiónom do môjho hľadáčika v investičných stratégiách.

BONUS

Funny video mesiaca najdete na WSB ??? the stock market in 2020 ???.

Na začiatku mesiaca november som začal plánovať dovolenku v Portugalsku. Nakúpil som si cestovný vak do lietadla, kúpil nepremokavú bundu na veterné Portugalské pobrežie a svoj plán som začal rozširovať o návštevu Španielska, Gibraltáru a poprípade aj Maroka.

Bohužiaľ, keďže som sa zdržal vybrania dovolenky skôr, leto sa už zmenilo na jeseň a vlhké a chladné počasie začalo znamenalo dobrú živnú pôdu pre šírenie Koronavírusu. Kovid pandémia sa začala zhoršovať v celej Európe a ja som si povedal, že si letenku nekúpim skôr ako 3 dni pred odletom. Aj keď sa situácia v Čechách zhoršovala každým dňom, a na Slovensku to nebolo o nič lepšie, Portugalsko sa držalo celkom dobre a Španielsko tiež (aj keď sever už začínal byť tiež červeným epicentrom nákazy).

3 dni pred odchodom som sa rozhodol na dovolenku v Portugalsku a Španielsku neodcestovať. Nebolo to ani tak zo strachu z Koronavírusu ako zo zlého počasia v prvý týždeň dovolenky v Portugalsku. Predpoveď bola totiž urobená s prehánkami na celý týždeň, zatiaľ čo pred mojim príchodom bol celý mesiac nádherné slnečné. Navyše som si povedal, že keď už mám cestovať sám a minúť obrovský kopec peňazí, tak nech to aspoň fakt stojí za to.

Nakoniec som teda neodletel. Som si istý, že Portugalsko a Španielsko medzitým nikam neodídu a ja si aspoň v budúcnosti lepšie naplánujem cestu po juhu Španielska, vrátane požičania auta.

Už niekoľko mesiacov som cítil vyhorenie a kvázy „dovolenku“ na Slovensku som sa rozhodol vybrať. Kúpil som si Ryanair letenku do Košíc za 14€ a odletel. Po prílete do Košíc ma čakalo 5 dni v izolácii kým mi neprišli negatívne výsledky testov z Prešovskej nemocnice. Čas čakaním som trávil čítaním Bohatý otec, chudobný otec (Rich dad, Poor dad) od Roberta Kiyosakiho alebo upratovaním vo svojom PC, čí pozeraním filmov.

Počas tých dní v izolácii, sledujúc vystúpenia premiéra SR Igora Matoviča, som začal nechápať nariadenia vlády SR a začalo mi byť jasné, že tu ľavá ruka nevie čo robí pravá a protipandemické rozhodnutia sa robia od stola, nie na základe dát.

Napr. spolu so mnou priletelo do Košíc asi ďalších 100 ľudí. 80% z nich ukázalo na hraniciach colníkom papier s výsledkom koronovírusového testu nie starším ako pár dní. Pravda je však taká, že toto je infekčné ochorenie a mohli ste ho získať aj napr. dotknutím sa zábradlia na schodíkoch pri vstupe do lietadla. Vôbec teda nerozumiem, ako môže vláda dopustiť aby jej po krajine behali nakazení ľudia, len preto lebo 3 dni pred príchodom boli v poriadku …

Ale vráťme sa zase späť ku mne. Následne som strávil nasledujúci 1.5 týždňa doma a odišiel som pred začiatok prvého celoplošného testovania vlakom Pendolinom naspäť do Prahy. Ryanair totiž pár dní po mojom prílete zrušil leteckú linku z Prahy do Košíc.

O tom ako bolo samotné celoplošné testovanie blbosť z viacerých hľadísk a prostriedky na neho určené sa dali využiť ďaleko efektívnejšie už radšej ani písať nebudem.

Výber z mesačných výdavkov za október 2020

Všetky informácie o tom ako a čo sledujem vo svojich pravidelných mesačných výdavkoch nájdete v samostatnom článku ako zaznamenávam a sledujem svoje príjmy a výdaje.

Počas mojej dovolenky sa spolubývajúci rozhodol zrušiť Erasmus a odísť naspäť do Francúzska. Tento fakt ma vôbec neteší pretože pre mňa znamená hradenie plného nájomného. A to znamená, že peniaze ktoré som zdieľaním ušetril som mohol investovať do nákupu dividendových akcií.

Na druhú stranu nemôžem môjmu spolubývajúcemu toto rozhodnutie nemôžem ani zazlievať. Odkedy prišiel bol neustále zavretý vo svojej izbe (viac v článku z predchádzajúceho mesiaca). A aj keď odišiel niekam medzi ľudí, musel ísť hneď znova do izolácie pretože niekto z jeho okolia dostal Kovid.

Sam som si prešiel Erasmom a preto viem, že jeho skúsenosť sa s tej mojej ani zďaleka nepribližuje. Na nájomnom som preto tiež veľmi nebazíroval a tak rozdiel medzi zaplateným a nevyužitým nájmom som mu vrátil.

Za ten čas sme sa veľmi nespriatelili. Ale nakoniec sme sa nemohli ani poriadne rozlúčiť čo bola celkom veľká škoda.

P2P pôžičky

Zonky.cz

Do Zoniek som investoval len raz v posledný deň mesiaca sumu vo výške 1600 Kč. Tá sa rozdelila medzi niekoľko pôžičiek.

Mintos.com

Tento mesiac som neinvestoval žiadne prostriedky do Mintos.com.

Portu.cz

Nákup akcií

Degiro

Pamätám si ako som sa ešte na začiatku leta 2020 rozprával na strešnej grilovačke s kolegom o zaujímavej spoločnosti PLUG. Vtedy som si povedal, že zajtra ráno si už PLUG určite kúpim. Nasledujúci deň cena poskočila a ja som si povedal, že počkám až kým sa cena PLUGu vráti naspäť dolu.

A takto to skákalo ešte niekoľko nasledujúcich mesiacov, v podstate až dodnes. Teraz som si však už povedal, že nemám na čo čakať a za rovnaký budget som si bohužiaľ už kúpil oveľa menej akcii PLUGu.

Ponaučenie do budúcnosti – Kiežby som radšej kupoval vtedy keď som mal a nerozprával tak o tom.

Plug Power Inc. je spoločnosť zameriavajúca sa na vytvorenie systémov s využitím vodíka ako alternatívneho paliva.

Revolut

Som si istý, že nie som jediný ak poviem, že sa už pomaly naozaj začíname dostávať do skutočnej krízy. Ak nepríde účinná vakcína do konca budúceho roku, kríza sa prevalí aj na nás ostatných.

Už dnes sú kultúra a šport mŕtve, gastro sa pomaly zberá na večný odpočinok a to celé všetko jednoducho jediné nezasiahnuté IT nezachráni.

Množstvo ľudí zo strojárstva, ktorí pri prvej a druhej vlne ostali doma, sa už do práce nikdy nevrátia pretože robotizácia pokračuje každým dňom len viac a viac.

Už dlho som sa pohrával s myšlienkou kupovať fraction shares cez Revolut FAANG (resp. FULL MANGA) a big tech firiem. No s odhalením ako priniesol minulý mesiac ohľadom SoftBanku si budem vyberať radšej len tie akcie v ktorých vidím klesajúci trend namiesto toho aby som sa snažil zachytiť ich stúpajúci trend.

Pred koncom mesiaca bolo cítiť ako sa svet schyľuje k americkým voľbám a aj cena technologických spoločností začala klesať. Snažil som sa zasiahnuť dip a investoval som v do 3 akcii na Revolute. Vybral som si spoločnosti GOOGL, MSFT aTSLA. Všetkým spoločnostiam verím a plánujem ich držať dlhodobo. Išlo mi preto o čo najvýhodnejší nákup v konkrétny mesiac. MSFT a TSLA išli po nákupe ešte mierne dole, GOOGL ale po zverejnení štvrťročnej správy pekne prekvapil.

Výber tohoto mesiaca

Výber tohoto mesiaca nebude nič špeciálne. Počas izolácie som ale prečítal knihu, ktorú by si mal prečítať každý. Ide totiž o knihu Bohatý otec, chudobný otec (z angického originálu Rich Dad Poor Dad) od Roberta Kiyosakiho, ktorá sa pokladá za určitú mantru finančnej gramotnosti. Nechcem sa tu o knihe veľmi rozpisovať, podrobnú recenziu knihy pripravujem. V každom prípade ak ste o finančnom vzdelaní cez príbeh Roberta Kiyosakiho ešte nepočuli, určite je to základ ktorý by ste si mali osvojiť.

• Škoda Auto predstavila svoj vlajkový elektrický fail
• SoftBank nafúkol ceny FAANG a Tesla
• Faiková Nikola sa začína rúcať
• Apple prichádza s lepším iWatch a iPad s vylepšeniami zo šuflikú
• Oracle zbytočne kúpil TicToc
• McDonald’s expanduje na Ruskom Sibíri

Škoda Auto predstavila svoj vlajkový elektrický fail

Škodovka predstavila svoje prvé elektromobil Enjaq a hneď bolo každému jasné, že je to fail. Nízka maximálna rýchlosť, obmedzovač rýchlosti, malá betéria, premrštene vysoká cena, predstavenie v septembri 2020 ale objednávky až na jar 2021 … Negatív u tohto elektromobilu je mnoho, žiadne pozitíva alebo akýkoľvek wow efekt Škoda Enjaq nepriniesla.

Škodovka je výkladnou skriňou kvality za cenu v koncerne Volkswagenu. Škodovky sú natoľko dobré auta, že sa za ich degradáciu kvality v rámci Volkswagenu strhol aj boj. Ale prísť na trh s týmto autom po rokoch čakania však nikto nečakal. Pre koho je toto auto určené mi tiež nie je veľmi jasné. Obrovský zlyhanie.

Škodovka vraví že Eniaq je určený pre rodiny s deťmi tak ako napr. SUV Škoda Kodiaq. Ja si však nemyslím, že Slovenské, České ale ani Nemecké, Rakúske, Francúzske či Talianske rodiny si teraz nezačnú kupovať elektrický Eniaqi namiesto lacnejších Kodiaqov.

[Škoda představila vlajkové elektroauto: SUV Enyaq má přesvědčit Čechy, aby přešli na elektřinu]

SoftBank nafúkol ceny FAANG a Tesla

Financial Times odhalila ako SoftBank nafukoval cenu technologických FAANG a Tesly. [SoftBank unmasked as ‘Nasdaq whale’ that stoked tech rally]

Čo sa stalo asi najlepšie zhrnula vo svojom príspevku moderátorka Dani Burger z Bloomberg. Video nájdete tu [SoftBank Shares Tumble With Son’s Foray Into Option Trading]

A kde je jeden tam sú aj ďalší … Je to presne čo som vravel ľuďom okolo mňa. Cena akcii nezodpovedá realite a je evidentné, že akcie najmä technologických firiem boli nafúknuté.

Zoberme si taký Apple. Apple neprinieslo nič závratné medzi obdobím pred krízou. A len samotný prechod na výrobu vlastných čipov alebo novu generáciu (lacnejších) telefónov ešte nepotvrdzuje hodnotu ktoré mali. Napr. vlastné čipy zvýšia kvalitu až pri 2 generácii iPhonov s týmito čipmi. A konečnému spotrebiteľovi je aj tak na konci dňa jedno aký ma v iPhone procesor. A hoc prichádza zmena a prechod na generáciu 5G, to tiež neznamená, že každý jeden spotrebiteľ teraz chce mať najnovší Apple iPhone a Apple začne dosahovať extrémne zisky.

Apple prichádza s novou generáciou 5nm čipov. Viac nájdete vo videu dole z poslednej Apple prezentácie .

Takže ak Apple neprišiel s ničím závratným posledný polrok (okrem snahy dosiahnuť na konkurenciu v segmente domácej zábavy) a jediná vec s ktorou prišiel je lepší obsah AppleTV+, tak ta dvojnásobná hodnota sa jednoducho nedá potvrdiť.

Ohľadom Tesly pripravujem samostatný článok na túto tému. Tesla je síce najhodnotnejšou automobilkou sveta ale v takom ponímaní, že ňou je aj nie je. Má náskok pred všetkými výrobcami automobilov, ktorí ju už nikdy nedobehnú. (To sa nakoniec len potvrdilo na poslednom Tesla Battery day.) Ale zároveň vytvára produkt ktorý si nemôže dovoliť každí a je otázne či sa niekedy dostane na úroveň výroby počtu áut ako jej konkurencia. (Znova niečo čo som tvrdil ľuďom okolo mňa a na Batery day to dokonca konečne priznal aj to samotný Elon Musk[Elon Musk vysvetľuje prečo potrebuje vyrábať lacné elektroautá]).

Napriek extrémnym problémom aké jej konkurencia s prechodom na elektromobilitu má (stačí sa len pozrieť tento mesiac na Škodovku), predsa len sa jej pomaly darí vyrábať a začína konkurovať cenou namiesto kvality. Napr. také (super auto do mestského parkovania) Volkswagen Up za 13 000 EUR bol už v lete 2020 vypredaný. Kto mohol čakať, že ľudia budú mať záujem o lacné elektromobily, že … ?

Faiková Nikola sa začína rúcať

A pri elektromobiloch ešte ostaneme. Statupový výrobca elektromobilov Nikola bol odhalený shortovacou spoločnosťou Hindenburg ako zavádza investorov. Hindenburg vydal správu s viac ako 2-mi desiatkami bodov v ktorých popieral doteraz dosiahnuté a prezentované modely spoločnosti Nikola. A musím povedať, že je to veľmi šťavnatá správa a oplatí sa ju pozrieť.

[Nikola: How to Parlay An Ocean of Lies Into a Partnership With the Largest Auto OEM in America]

Každému chytrému investorovi bolo jasné, že Nikola je úplný faik. Bohužiaľ jediný kto na tomto prerobil boli Robinhoodom hnaní miléniani, ktorí úplne ignorovali základné hodnoty tvorby akciovej spoločnosti a sústredili sa len na čo najrýchlejšie dosiahnutie zisku.

Aj bez správy Hindenburgu je jasné, že spoločnosť bez jediného funkčného produktu na trhu sa nemôže upísať na burze v marci roku 2020 za 10$ na akciu. Na váhe Nikole nepridávalo ani vyjadrovanie sa CEO Trevora Miltona ako cez kopirak odkopírované od Elona Muska. Na rozdiel od Muskových rečí pri ktorých si ľudia už zvykli na nepresné dátumy dodania, Miltonova toxicitu a klamstvo bolo vidieť hneď a nedalo sa vôbec prehliadnuť. Milton bol nakoniec ešte na konci septembra obžalovaní zo sexuálneho útoku a nátlaku. Hoci som v týchto veciach v rámci USA zdržanliví, v svetle celého škandálu to Nikole rozhodne nepomáha.

Apple prichádza s lepším iWatch a iPad s vylepšeniami zo šuflikú

Apple mal 15-teho septembra prezentáciu svojho nového linaupu iWatch a iPad produktov. A celkom sa mi to páčilo aj keď to boli len vylepšenia ktoré mali v šuflikú už od začiatku. Zamerali sa momentálne presne na to čo je teraz dôležité a využiť tak príležitosť Kovid-19 na rozšírenie svojich hodiniek vo svete. A zároveň konečne ukázali, že aj iPady majú dobré využitie. Pričom ten najlacnejší od Apple sa začne pohybovať už pri prijateľných 329$.

Na druhú stranu Apple zase začal kanibalizovať svoj vlastný ekosystém a vybral si ďalšiu čerešničku na torte – fitness. Nie je prvý krát kedy to urobil.

Oracle zbytočne kúpil TicToc

TikTok nakoniec skončil v rukách Oracle. Keď som si o tom prečítal, tak som bol veľmi prekvapený. Keď o TikTok prejavil záujem Microsoft dávalo to zmysel z pohľadu, že si pod seba stiahne ďalšie mladšie ročníky (starčia časť Generáciu Z) podobne ako to spravil pri kúpe Minecraftu (mladšia časť Generácie Z).

Krok Microsoftu dával zmysel. Ale prečo to urobil Oracle? Chcel by sa získať nejaký vynútený User-case kde by demonštroval svoje cloudové riešenie? Alebo snáď chcel Oracle nejaké IP (intellectual property), možno vo forme AI, … Nezdá sa mi, že v tomto smere by získal viac než by dokázal sám vytvoriť alebo kúpiť z regálu. Alebo možno je to opačne, že sa kúpov snaží dostať nejakým spôsobom na čínsky trh …

Do toho sa zamiešal ešte aj Walmart a iný vrátane prezidenta USA. Nakoniec vôbec nie je jasné čo vlastné všetci sledujú záujmom o platformu ktorá okrem množstva iba mladých použávateľov nemá žiadnu hodnotu.

McDonald’s expanduje na Ruskom Sibíri

Taká kuriózna správa. Ale viete akurát minule pri kúpe prvých akcii McDonald’s som rozmýšľal kde ešte by McDonald’s mohol expandovať. Je to tak všeobecné známa značka, ktorá je rozpoznateľná na celom svete. Rozmýšľal som však, kde všade ešte McDonald’s nie je… Celkom potešilo.

[McDonald’s to open restaurants in Russia’s far east in expansion drive]

Výber z mesačných výdavkov za august 2020

V rámci výdavkov sa v prvom rade sa asi treba zmieniť o spolubývaní. Bývam v podnájme už skoro 10 rokov a v poslednom čase som mal so spolubývajúcim také nezhody ako nikdy predtým. To vyústilo do môjho návrhu na jeho odsťahovanie. Nechcem to veľmi rozmazávať a úprimne to pre mňa nebolo vôbec jednoduché rozhodnutie. Ale snažím sa mať charakter a vystupovať tak aby som mal rovnaký meter na všetkých. A to aj na ľudí, ktorí sú mi veľmi blízki.

Nezhody so spolubývajúcim nakoniec viedli k vzájomnej dohode a ku koncu mesiaca sme sa rozhodli ukončiť spolubývanie. To samozrejme trochu naruší môj cashflow. V súčasnosti som sa rozhodol nečakať na dobrého podnájomníka ako to bolo v predchádzajúcom prípade (s odchádzajúcim spolubývajúcim sme vydržali rok). A rozhodol som sa nájsť niekoho čo najskôr. Podarilo sa mi nájsť niekoho na 4 mesiace s tým, že na podiele spolubývajúceho na nájomnom budem mať výpadok 2 týždne kým sa nový spolubývajúci nasťahuje.

Ešte neviem čo všetko ma s novým spolubývajúcim najbližšie 4 mesiace čaká. Ale kto vie kde na konci roka budeme. V poslednom čase aj uvažujem o možnosti odsťahovať sa z bytu na predmestie. Pracujem už 3 dni v týždni z domu a do centra tak nemusím jazdiť každý jeden deň.

Všetky informácie o tom ako a čo sledujem vo svojich pravidelných mesačných výdavkoch nájdete v samostatnom článku ako zaznamenávam a sledujem svoje príjmy a výdaje.

Tento mesiac som začal chodiť aj viac do práce čo sa hneď odrazilo v množstve peňazí zaplatených v reštauráciách na obedových menúčkach.

Musím na rovinu povedať, že tento mesiac vol celkovo v znamení robenia mnohých rozhodnutí, ktoré mi neboli veľmi príjemné. Preto som sa v istých momentoch rozhodol trochu sa rozptýliť a kúpiť si niečo čím som si zlepšil náladu.

Po tom ako som si kúpil minulý mesiac na Slovensku vak, o ktorom som zakrátko zistil, že nie je vhodný na každodenné nosenie, rozhodol som sa kúpiť si vak, ktorý sa mi zdal vhodný hneď keď som ho uvidel.

Bez váhania som v predajni CCC kúpil inštinktívne vak skoro podľa mojich predstáv. Stál 1699 Kč (cca 65.05 €) Vtipné bolo keď som potom šiel do ZARI a našiel som tam ešte trochu lepší (s bočnými priehradkami na fľaše) a za menej. Tak som si len povzdychol a povedal si, že som aspoň našiel vak, ktorý mi nezničí chrbát. A zatiaľ musím povedať, že mám s nosením len pozitívne skúsenosti.

Neskôr toho istého dňa som si v Decathlone kúpil aj púzdro na mobil ktoré sa upevní na ruku pri behu. Je to vec, ktorú som potreboval už dlho. A verte mi, že som sa snažil si kúpiť lacné vecičky z Lidlu (počas prvotných mesiacov karantény sa v Lidli vypredali zásoby). Ako som už bol v tom Decathlone kúpil som si aj podložku na cvičenie a držiaky na robenie klikov. Dovtedy som používal na cvičenie karimatku pod spacák a na tej karimatke to už bolo vidieť. Takže som sa už konečne rozhodol zainvestovať a kúpiť si normálnu podložku na cvičenie (349Kč). Zároveň mám nejaké problémy s ramenom a priatelia mi odporučili nákup úchytok na robenie klikov (489Kč) ako dobrú ergonomickú pomôcku.

Nakoniec, na konci mesiaca, keď sa môj spolubývajúci odsťahoval, rozhodol som sa kúpiť pár obliečok na posteľ z IKEA. A keďže rozmýšľam, že sa buď odsťahujem alebo kúpim ďalší nábytok, kúpil som si aj IKEA vŕtačku Fixa.

Pozornému čitateľovi však neujde, že množstvo výdavkov označených ako Ostatné je oveľa, oveľa viac ako je cena IKEA vŕtačky a pár plachiet. Rozhodol som sa neodkladať jednu investíciu. A tou investíciou je investícia do môjho vzdelania. Nemám to momentálne vyčíslené. Ale každé euro ktoré som investoval do vzdelania sa mi v dlhodobom horizonte vrátilo niekoľkokrát.

Rozhodol som sa nakúpiť si 12 kníh. Väčšina z nich bola v rámci zlepšovania si súčasných schopností (Java, concurency, SRE) alebo rozširovania si obzorov (Scala, Machine Learning).

Portu.cz

Nákup akcií

Revolut

S myšlienkou skúsiť Revolut som sa pohrával dlhšie. Ale až tento mesiac som to pri pohľade na Teslu (TSLA) nemohol vydržať a rozhodol som sa pre nákup. Po tom čo sa TSLA rozhodla rozdeliť akcie 5:1 neváhal som a ihneď som sa rozhodol kúpiť aspoň malú časť.

Viete, vždy keď myslím na TSLA je mi smutno. TSLA boli prvé 2 akcie ktoré som kedy kúpil. Ak by som o investovaní vedel to čo dnes a nebol tak malicherný k Master plánu, TSLA by som nikdy nepredal. V 2016 som cez Plus500 kúpil za 400$ 2 akcie TSLA. O necelé 3 roky sa hodnota TSLA (síce nafúknutá) pohybuje na 2000$. A je predpoklad, že jedného dňa to možno vystrelí aj na 10 000$ za akciu. Ak to dokázal Bitcoin, tak prečo nie TSLA? Master plan sa totiž napĺňa každým dňom viac a viac.

Celkovo som nakúpil cez Revolut 3 akciové tituly:

Viac o TSLA sa tento mesiac môžete dočítať v mojom samostantnom článku Investičné poznámky za august 2020.

Degiro

V piatok 21. som po otvorení burzy NASDAQ nakúpil 20 akcii Funko Inc. Funko je Americká spoločnosť, ktorá vyrába rôzny „merch“ (fanúšikovské predmety). Asi najznámejšia je svojimi figúrkami sackboy. Funko ako také je dosť závislé na kreatívnom priemysle, keď vytvára svoje produkty podľa toho čo práve letí v kinách a televízii.

Hoci je firma na trhu už od roku 1998, zatiaľ najvyššiu hodnotu dosiahla v posledné roky keď produkčná spoločnosť Disney končila svoje série príbehov v Star Wars alebo komixového sveta Marvel. V momente keď sa zo dňa na deň vo februári zatvorili všetky kiná na svete, prepadla sa hodnota Funko z 15$ na 3$ za akciu.

Funko síce nevypláca dividendy ale určite sa jeho hodnota v priebehu najbližších rokov zvýši, vráti sa spať minimálne na hranicu 10$ za akciu. Akákoľvek hodnota naviac bude závisieť len od nových príbehov a adaptácií, ktoré sa zrodia počas Koronakrízy.

V priebehu najbližšieho týždňa sa už začali objavovať prvé informácie o nových Disney seriáloch zo sveta Star Wars alebo do kín sa dostal film Christofera Noland Tenant. Funko sa ku koncu mesiaca obchodovalo už skoro za 6$ za akciu.

Výber mesiaca

Myslím, že asi najväčšou vecou ktorú by som tento mesiac vybral je americký serial od AppleTV+ For All Mankind.

Predstavte si, že Sovietsky zväz pristane na mesiaci o 2 týždne ako Apollo 11. Aký by bol svet potom. A čo keby zväz vzápätí poslal ako druhého človeka na mesiac ženu? Richard Nixon by bol možno dosť nasratý a z Vietnamu by sa USA stiahli oveľa skôr. A aféra Watergate by nakoniec možno ani nikdy nebola …

Od prvého momentu vás dej vtiahne a nenechá odísť. Apple dodalo producentom doslova neobmedzený rozpočet a na kvalite je to hneď vidieť. Od kostýmov, cez CGI kulisy, až po scenár a kvalitné herecké výkony. Zaznie aj pár skvelých skladieb z ktorých si aj pár neustále pohmkávam (Jimmy Ruffin – What Becomes of the BrokenHearted)

Pri veľkých firmách ostaneme. Ale poďme sa najskôr pozrieť na tieto 4 dôležité udalosti ktoré sa udiali v auguste 2020:

• Akciový split Apple a Tesla
• Warren Buffett nakupuje banskú spoločnosť zameranú na zlato
• Apple a Epic
• Európa vs. Americký tech
• UPS elektrické dodávky na postkovidový svet

Akciový split Apple a Tesla

Split najhodnotnejšej automobilky Tesla (TSLA) sa stal v pomere 1:5 a split najhodnotnejšej firmy vôbec, spoločnosti Apple (APPL), sa uskutočnil v pomere akcii 1:4.

K nárastu ceny akcii TSLA došlo hneď po oznámení splitu akcii. [Pět kusů místo jedné. Tesla za pár týdnů rozdělí své akcie a po krátkém propadu začíná jejich hodnota znovu růst] V realite však firma vôbec nedosahuje raketovú hodnotu ktorú dosiahla v posledných mesiacoch. Len na porovnanie hodnota automobilky Tesla, ktorá momentálne vyrába 100 000 áut za kvartál, má väčšiu hodnotu ako všetky ostatné automobilky alebo aj napr. taký americký Walmart, ktorý zamestnáva 2.2 milióna ľudí v svojich 11 500 pobočkách.

Našťastie to aspoň s kvalitou áut Tesla pôjde hore vodou. Zdá sa, že Tesla začne čochvíľa vyrábať rám auta len z dvoch častí. To bude viesť k zvýšeniu kvality rámu, zrýchleniu výrobného procesu a zníženia nákladov. [Tesla has a giant new machine to produce the Model Y frame in almost one piece]

A vtáčiky zase štebocú, že Tesla čoskoro predstaví aj nejaký ďalší zlepšovák (možno to bude v rámci kabeláže), ktorý odľahčí vozidlo a zlepší kvalitu.

O Tesle pripravujem samostatný článok. V ňom sa budete môcť dočítať aj prečo niektorí analytici posúvajú cenu za akciu zo súčasných 2 000 $ na 10 000 $.

Warren Buffett nakupuje banskú spoločnosť zameranú na zlato

Strýček z Omahy nakúpil Kanadského baníka Barrick Gold. Barrick Gold (GOLD) je 2. najväčší výrobca zlata a mám pocit, že toto bude jedna z Warrenových „krátkodobých“ investícií. Warrent Buffett sa vždy vyjadroval o samotnom zlate ako o blbosti. Ale zato o reálnej hodnote vždy vedel svoje.

A tak je to aj so zlatom v súčasnosti. Ešte chvíľu bude trvať (optimistický 2 – 3 roky) kým sa svet dá zase dokopy a cena zlata začne pomaly klesať. Dovtedy bude len stúpať ako niečo čo v časoch krízy uchováva hodnotu.

Pravda je však taká, že aj keď niekto na zlatej horúčke zbohatne, najviac zarobí ten kto predáva lopaty. A to sú momentálne banské spoločnosti, ktorých cena zlata nezaujíma až tak veľmi ako pozitívne navyšovanie ich produkčných kapacít.

[Opinion: Warren Buffett undergoes a conversion on gold — should you follow him?]

Apple a Epic

Musím povedať, že v tomto spore rozumiem obidvom stranám. Ale viac sa mi páči prístup Epic Games ktoré majú gule vyzvať najhodnotnejšiu firmu na svete na súboj. Nie je to práve súboj v starom dobrom Quake 3 [Mojang’s Persson Suggests Quake Match To Settle Scrolls Naming Lawsuit]. Ale brať si 30% za nič je tiež príliš veľa.

V každom prípade Apple by mal začať znova inovovať. Pretože ak všetko na čom stojí jeho úspech je stáť na produktoch z minulých rokov a len dobiehať konkurenciu za cenu neobmedzených budgetov, to nie je stratégia ktorá v dlhodobom meradle prináša úspech.

Úspech je aj robiť niečo smelé a odvážne, niečo čo neurobil nikto predtým . Napr. keď Dávid vyzval Goliáša alebo keď Epic útočí na Apple… [Fortnite záměrně porušil pravidla a byl smazán z App Storu. Epic Games zahajují obří kampaň, která má změnit Apple]

Európa vs. Americký tech

Celková hodnota amerických technologických firiem obchodovaných dosiahla väčšiu hodnotu ako hodnota Európskych akcii. To nie je veľmi reálne keď sa človek pozrie do Amerických miest zmietaných v nepokojoch a Kovidom. Napriek tomu, že ide o globálnych hráčov, je nemožné aby v čase keď si svet dával pauzu, tieto firmy mali niekoľkonásobné väčšie hodnoty ako v čase pred Kovid krízou. Ide o bublinu, viac v odstavci vyššie.

Tech is eating the world: Relentless rally in US tech shares has reached fresh milestone – they’re now more valuable than the entire European stock market for 1st time on record. That’s a major shift from back in 2007 when Europe was four times the size of US tech, BBG reports. pic.twitter.com/g0wmkhMSTB

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) August 31, 2020

UPS elektrické dodávky na postkovidový svet

V Fully Charged Show sa rozprávali v Arrival o prestavbe elektrických dodávok pre UPS.

Aj keď sa možno zdá, že ide o nič nehovoriacu dokrútku, van elektromobily a elektromobilita nákladných áut bude má práve veľký význam v doručovateľských službách. Musím povedať, že sa mi prepravky spoločnosti Arrival veľmi páčia a vedel by som si z nich predstaviť aj obytné modely pre kemperov.

Tento mesiac som aj dostal veľký balíček z Amazonu dopravený cez UPS a ich služby a doručenie sa mi páčili. Zároveň spolu s DHL, FedEx-om a inými spoločnosťami na doručovanie len cez Kovid krízu rástli a v postkovidovom svete budú mať svoje pevné miesto. Dopravné spoločnosti

Tento mesiac sa udiali tieto 4 dôležité udalosti, ktoré možno aj zmenia svet k lepšiemu:

• Warren Buffett otvoril peňaženku
• Tesla potvrdila svoju pozíciu najhodnotnejšej automobilky
• Letecký priemysel sa začína meniť
• Intel už oficiálne nestíha za AMD

Warren Buffett otvoril peňaženku

Warren Buffett prvýkrát od začiatku pandémie otvoril peňaženku svojho fontu Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) a nakúpil akcie firmy zaoberajúcu sa ťažbou a spracovaním zemného plynu Dominion Energy (D) [Warren Buffett finally opens his wallet during the pandemic, with nearly $10 billion purchase]. Warren Buffett so svojim tímom určite nie je hlúpy a hľadá hodnotu kde ju iný nevidia.

Svet bude o chvíľu patriť slnečnej energii a iným formám obnoviteľných zdrojov. Plyn je niekde na hranici zelenej energie, takže si nie som istý čo vlastne týmto krokom Buffett sleduje. Ak je to spôsob ako zahedžovať voľné BRK.B peniaze, tak OK. Ale ak pozerá ďalej ako za rámec niekoľkých najbližších rokov, tak neviem.

Ak máte na to svoj názor dajte mi prosím vedieť do komentárov.

Tesla potvrdila svoju pozíciu najhodnotnejšej automobilky

To čo sa udialo za posledný mesiac s Teslou mi nedáva spávať a zaslúži si samostatný článok. Ale v krátkosti by sme si mohli povedať čo tento mesiac Tesla dokázala:

• Tesla je už 4 kvartál po sebe v zelených číslach. [Spanilou jízdu Tesly nezastavila ani pandemie. Počtvrté za sebou hlásí zisk a může zamířit do indexu S&P 500]
• Tesla zvažuje výstavbu už 4 fabriky v USA len na výrobu Cybertrack a Tesla Semi. [Tesla will build Cybertruck factory in Austin, Texas]

A teraz sa pozrime čo dokázala medzi tým jej svetová konkurencia:

• BMW sa konečne nakoplo a začalo prechádzať na svoju generáciu i4. Musím povedať, že sa mi páči ako si BMW stále uchovala svoju tipickú prednú masku. Na druhú stranu sa mi zadok auta vôbec nepozdáva a nemyslím si, že sa veľmi nepodaril. [BMW shuts down factory for over a month to prepare for i4 electric car production]

Letecký priemysel sa začína meniť

Boeing (BA) oficiálne zastavil výrobu modelu 747 [Boeing to end 747 production and warns of job cuts]. Áno, je to tak. Na kráľovnej oblohy si už nezalietame. A to nehovorím len tak. Posledný Boeing 747 spoločnosti Quantas zamieril v pondelok 22. posledný krát zo Sydney do americkej Kalifornie kde bude na leteckom cintoríne rozobraný na šrot. [Farewell]

Ešte predtým však British Airways s okamžitou platnosťou, a doslova zo dňa na deň, zastavila prevádzku celej flotily 747 z dôvodu útlmu cestovania. A je nepravdepodobné, že sa niektoré z lietadiel na oblohu ešte vrátia. [British Airways retires entire 747 fleet after travel downturn]

To ako sa s rýchlosťou lietadla Boeing 747, prezývané aj kráľovné oblohy, stali zastaralými len ukazuje rýchlosť a smer ktorým sa celý letecký priemysel bude uberať najbližších 10 rokov.

Zhrňme si o čom táto situácia hovorí:

1. Boeingy 747 a Airbus A320 sú jednoducho príliš veľké. Pre aerolinky je ziskovejšie lietať s menšími lietadlami viac-krát denne ako jeden krát za deň s jedným plne naložením lietadlom.
2. Motory sa stali veľmi bezpečnými a dovolia tak dvojmotorovým lietadlám kratšie trasy cez Atlantik. A kratšie trasy vedú späť k bodu 1. (ETOPS pravidlo)
3. Ľudia chcú cestovať point-to-point, nie presadať a mať dlhé overlaye v HUB-och. Hoci je to dnes už viac-menej možné, dostávame sa skôr na fyzický limit časových slotov letísk ako na nedostatok možných trás v ponuke aeroliniek.

Mne ostáva ešte dúfať, že sa mi v priebehu najbližšieho roku podarí na krídlach KLM ešte jeden skok do Kanady s využitím Boeingu 747.

Intel oficiálne nestíha za AMD

Cena Advanced Micro Devices (AMD) sa konečne prehupla cez 60$ za akciu na ktorej sa držala už niekoľko mesiac. A to bolo naozaj divné, keďže AMD drtilo Intel v každom segmente. Až konečne prišlo na lámanie chleba a samotný CEO Intelu Bob Swan priznal, že sú o jednu generáciu za AMD. Dôkaz? Už o polroka sú tu Vianoce a žiadna z next-gen herných konzol s čipom od Intelu nepočíta.

[Intel stock falls as next generation of chips delayed, sending AMD shares higher]

Takže zatiaľ čo cena Intelu šla dole, cena AMD išla hore. A spolu s nárastom ceny AMD rástla aj cena výrobcu AMD čipov Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)

Mňa osobne ako drobného akcionára AMD stúpajúca cena konečne potešila. Začínajú však vznikať pochybnosti či rýchla sláva nestúpne AMD do hlavy rovnako ako Intelu, ktorý veľmi rýchlo poľavil z inovácie a len recykloval staré produkty v novom balení. Prvé vtáčiky už od AMD začínajú na poličkách výkladov štebotať …

Čo je však zaujímavejšie, otvoril som si účet na Mintos. Bol som veľmi prekvapený pretože otvorenie účtu spolu s biometrickou autentifikáciou prebehlo v podstate za 5 minút. A to je brutálne dobre proces zbavený trenia. Na druhú stranu, zatiaľ som doň neinvestoval ani korunu a nechám si to radšej na ďalší mesiac.

Výber z mesačných výdavkov za júl 2020

Všetky informácie o tom ako a čo sledujem vo svojich pravidelných mesačných výdavkoch nájdete v samostatnom článku ako zaznamenávam a sledujem svoje príjmy a výdaje.

Portu.cz

Do Portu som tento mesiac, tak ako obyčajne, investoval každý pondelok 1000 Kč. Na konci mesiaca bola teda investovaná čiastka rovná 8000 Kč, spolu do oboch mojich stratégii. Akciové nebo stratégia sa pomaličky začína navyšovať nad mnou individuálne vytvoreným vlastným portfóliom.

Nákup akcií

Tento mesiac som nakúpil na držanie do môjho dividend portfólia nasledujúce akcie:

Všetky spoločnosti pokladám v dobe písania článku za podhodnotené aj keď každá spoločnosť bola ovplyvnená Covidom inak.

Wells Fargo je tradične americká banka, ktorá má v bankovom segmente problémy ako všetky ostatné banky. Vyzerá však byť podhodnotená a voči svojim veľkým americkým konkurentom cena za akciu je stále dosť malá aj pre individuálnych investorov ako som ja. Vo všeobecnosti si myslím, že Americké banky sa stali dobrou kúpou na konci mesiaca jún.

BP síce zasiahli minulomesačné nízke ceny ropy ale do budúcnosti má perspektívu a investuje do obnoviteľných zdrojov. Nedávno som sa s priateľom rozprával o budúcnosti energo-priemyslu. Podľa mňa prežijú a stanú sa energo-gigantamy tie firmy, ktoré sú teraz lídrami v zelenej energii. Objavil som totiž úžasnú dánsku firmu Ørsted, ktorá sa z malej zelenej firmy vypracovala na najväčšieho výrobcu elektrickej energie zo znovuobnoviteľných zdrojov. Akcie dánskeho Ørsted sa však už dnes obchodujú na cene okolo 100€ za kus a to je už bohužiaľ ťažká voľba pre malého investora. Môj priateľ má však názor, že súčasný energo-giganti (BP, Shell, Exxon, …) prežijú pretože budú mať stále dostatok prostriedkov aby stihli svoju zelenú transformáciu biznisu.

Pri Southwest Airlines som využil nový nástroj SimplyWall.st, ktorého recenziu si budete môcť prečítať čoskoro. Zaručene som však vo svojom portfóliu chcel mať už dlho Americkú verziu Európskeho Ryanairu. SimpleWall.st označil SouthWest za podhodnotení a ja viem minimálne o spore s Boeingom, kde Boeing musí platiť reparácie za nefunkčné lietadlá tipu Boeing 737 Max. Takže aj keď airolinka nelieta, stále je v dobrej pozícii, že má ďalší zdroj príjmu.

A keď mi na konci dňa zvýšilo nejaké euro naviac, rozhodol som sa ako hlupák v blbé FOMO kúpiť, len tak z trucu, aspoň jednu akciu GM. Je to hádam jedna z mála automobiliek, ktoré sú tak veľké, že síce v budúcnosti Teslu na trhu elektromobility už neporazí, ale ani ako automobilka po transformácii nezanikne alebo neskrachuje.

Viac o tom ako som sledoval svoje akcie a čo sa udialo za posledný mesiac sa môžete dočítať v mojom prehľade Investičné poznámky za jún 2020.